Ratepension eller livrente: hvad giver mest hver måned?

Du har sparet op i årevis, og nu nærmer udbetalingen sig. Spørgsmålet er, hvordan du får pengene ud: som en ratepension over en fast periode eller som en livrente, der løber, så længe du lever. De to typer giver vidt forskellige beløb på kontoen hver måned, og forskellen kan let være flere tusinde kroner.

Den korte forskel

En ratepension udbetales over en aftalt periode, typisk mellem 10 og 30 år. Hele opsparingen fordeles på de år, du har valgt. En livrente udbetales derimod resten af livet, uanset om du bliver 75 eller 100. Pengene løber, indtil du dør.

Det er selve fordelingen, der afgør det månedlige beløb. Ratepensionen deler en kendt sum ud over et kendt antal år. Livrenten skal række til et ukendt antal år, og derfor bliver hver enkelt udbetaling som udgangspunkt mindre.

Hvorfor giver ratepensionen ofte mest i starten

Har du for eksempel 1,5 millioner kroner sparet op, giver en ratepension over 10 år et markant større månedligt beløb end en livrente, hvor de samme penge skal strækkes over måske 25-30 år. Presser du perioden helt ned til 10 år, kan det månedlige beløb være to til tre gange højere end en livrente på samme opsparing.

Men det store beløb har en pris. Når de 10 eller 20 år er gået, stopper ratepensionen helt. Er du stadig rask og rørig som 82-årig, står du uden den indtægt. Livrenten fortsætter, uanset hvor gammel du bliver.

Skatten og modregningen betyder mere, end folk tror

Begge udbetalinger beskattes som personlig indkomst. Det, der batter, er, hvordan beløbet lander i forhold til topskattegrænsen og de sociale ydelser.

• En stor ratepension kan skubbe dig over topskattegrænsen i udbetalingsårene, så en del af pengene beskattes hårdere.
• En høj samlet indkomst kan reducere din folkepension gennem modregning, især pensionstillægget.
• Fordeler du udbetalingen over flere år med lavere beløb, undgår du ofte at ryge i den dyre ende af skatten.

Her vinder livrenten tit, selvom den giver mindre pr. måned. De jævne, mindre beløb holder dig lettere under de grænser, hvor skat og modregning gør ondt. Du får måske et lavere tal på kontoen, men beholder en større andel af det.

Hvad passer til din situation

Der er ikke ét rigtigt svar. Det handler om, hvad du skal bruge pengene til, og hvor længe du regner med at leve.

Vil du have luft de første år som pensionist, hvor du rejser og forkæler dig selv, mens du er frisk, taler det for en ratepension. Er du mest bange for at leve længe og løbe tør, er livrenten din forsikring mod netop det. Mange vælger en kombination: en ratepension, der giver ekstra i de aktive år, og en livrente i bunden, der aldrig stopper.

Din helbredshistorik og familiens levealder spiller også ind. Er der lang levetid i din slægt, får du forholdsvis mere ud af en livrente. Er det omvendt, kan ratepensionen give mere reel værdi, fordi du får pengene, mens du kan nå at bruge dem.

Sådan finder du dit eget tal

De generelle regler kan pege dig i en retning, men dit konkrete beløb afhænger af din opsparing, din alder, dine øvrige indtægter og de vilkår, dit pensionsselskab tilbyder. Bed om et konkret regnestykke på begge modeller, så du ser månedsbeløbet efter skat, ikke bare før.

Det kan betale sig at sammenligne på tværs af selskaber, for satser og omkostninger varierer. Udfylder du én formular, kan du få flere uforpligtende tilbud og se, hvad de forskellige udbydere reelt vil give dig hver måned. Så træffer du valget på et tal, du kan regne med, i stedet for et gæt.

Sammenlign pension